Wykres cen złota i srebra ceny złota z profesjonalnych rynków spot na żywo BullionVault

Jednocześnie nadrukowali bezwartościowe dolary i robią reformę w USA. Część ludzi spanikuje, złoto jeszcze spadnie i zaczną po taniości skupować. Potem nastąpi gigantyczny kryzys, prze ich nadrukowane papierki i złoto osiągnie wysoką cenę. To jest cisza przed burzą, albo oko cyklonu, jak ktoś lubi przenośnie. Narodowy Bank Węgier poniósł w ubiegłym tygodniu stopy procentowe o 185 punktów bazowych, z 5,9 do 7,75 proc.

Ożywienie na rynkach, które obserwujemy w tym tygodniu, dotknęło także metali szlachetnych. Wczorajsza publikacja danych o produkcji przemysłowej w USA nie napawa optymizmem – we wrześniu spadła ona o 1,3% wobec prognozowanego wzrostu na poziomie 0,2%. Negatywne zmiany objęły swoim zasięgiem również produkcję fabryczną, która w minionym miesiącu spadła o 0,7% (konsensus oczekiwań rynkowych .. Cena złota zmagała się z twardym oporem na poziomie 1800 dol. Za uncję, który w tym tygodniu kilkukrotnie powstrzymywał notowania przez kontynuacją odbicia na fali rekalibracji oczekiwań co do…

A jak prezentuje się koncentracja w przypadku metali szlachetnych?

Najświeższe i historyczne dane dostępne są w siedmiu różnych walutach. Największe banki bulionowe, na których skoncentrowana jest ekspozycja (tabela OCC powyżej) znajdziemy pod pozycją Swap Dealers . Jeśli z kolei spojrzymy na poszczególne podmioty, mające ekspozycję na rynku derywatów na metale szlachetne, okazuje się, że JPMorgan i Citibank mają razem 90% rynku. Głównym problemem LME w przypadku rynki europejskie niklu była nadmierna koncentracja krótkiej pozycji, która była tak duża, że zagroziła całej giełdzie. Gdyby regulator spełnił swoje zadanie, nie powinien pozwolić na to, aby jeden podmiot trzymał w rękach tak dużą pozycję względem reszty rynku. I tu właśnie znajduje się najsłabszy punkt wszystkich lewarowanych instrumentów w sytuacji, w której pojawi się ponadprzeciętna zmienność.

Jednak granice danej strefy mogą okazać mocne wsparcie kupującym i być powodem potężnych cofnięć. Na granicach tych stref znajdują się potężne poziomy wsparcia/oporu, przejście przez które wymaga dużego wysiłku. Naturalnie wpływ polityki monetarnej w USA na złoto następuje za pośrednictwem siły amerykańskiego dolara. Póki co dolar zyskuje na fali risk-off, stanowiąc lepszą bezpieczną przystań niż samo złoto.

Inwestowanie w czasie epidemii. Jak ochronić swój kapitał? Kupować akcje, waluty, obligacje czy złoto?

Jeśli nie jest w stanie tego zrobić, broker zamyka pozycję. Poprzedni tydzień na rynkach metali szlachetnych odznaczył się zniżkami. Zarówno złoto, jak i srebro, zakończyły go na dużym minusie, a dla każdego z tych kruszców był to już czwarty z kolei spadkowy tydzień.

Zainteresowanie klientów wciąż jest duże, ale nie ma kolejek ani paniki. W dużej mierze wróciliśmy więc do średniej z ubiegłego roku. Mowa o średniej wagowej, czyli sprzedaży fizycznego złota liczonej w kilogramach – mówi Aleksander Pawlak, prezes Tavex. Co więcej w sytuacji potencjalnego konfliktu zbrojnego rośnie także popyt na mniejsze gramatury, które zarówno dla producentów jak i dystrybutorów są produktami wysokomarżowymi. W pierwszym kwartale 2022 roku sprzedaż najmniejszych sztabek i monet o wadze poniżej 1 uncji wzrosła rok do roku o kilkaset procent.

Konfiguracja wykresu cen złota

Następnie, jeśli się uda i ujrzymy cofnięcie do dotychczasowych poziomów, plan handlowy można powtórzyć jeszcze raz. Wydzieliłem pięć obszarów na tygodniowym wykresie cenowym złota w stosunku do dolara USA dla lokalnego byczego trendu, który się rozpoczął pod koniec 2018 r. Jak widać cena znajduje się w obszarze konsolidacji usd to jen i bliska jest ostatniemu, piątemu poziomowi, dolna granica którego pokrywa się z obszarem 2 globalnego trendu. Czerwona strefa od 2,618 do 3,618 wg poziomów Fibonacciego. Tu cena nie zatrzymuje się na długo, ponieważ rynek znajduje się w silnym wykupieniu. Nawet Warren Buffett zmienił swoje zdanie na temat złota.

Dzisiejsze odbicie także nie jest duże, co świadczy o utrzymującej się sile strony podażowej. Rynek wierzy, że do końca roku Fed podniesie stopę funduszy federalnych w okolice 3%, co byłoby najsilniejszą serią podwyżek od blisko 30 lat. Oczekiwania inwestorów są więc takie, że Powell i spółka nie zważając na bessę na rynku akcji, masakrę cen co się dzieje z lirą turecką obligacji oraz ryzyko recesji w gospodarce, doprowadzą do zduszenia inflacji CPI w Stanach Zjednoczonych. W mojej ocenie są to spekulacje mocno na wyrost, ale o ich słuszności przekonamy się zapewne najwcześniej późną wiosną. Na stronie Rynek złota codziennie publikujemy wiadomości na temat ceny złota oraz jej związku z rynkami finansowymi.

Strach przed korektą na światowych giełdach odbija się na kursie złotego

Mogło się wydawać, że przez weekend sytuacja się ustabilizuje, ale w poniedziałek zaraz po wznowieniu notowań giełdowych przecena złota przyspieszyła. W najgorszym momencie wycena uncji spadła do 1672 dolarów – najniższego poziomu od ponad roku. Na spadek cen złota w ostatnich dwóch miesiącach złożyło się kilka czynników. Jakkolwiek źle to nie brzmi (ponieważ ciągle ludzie tracą zdrowie i życie), inwestorzy nie panikują już tak, jak tuż po rosyjskiej inwazji.

Mimo prób obrony wsparcia w okolicach 1890 USD za uncję, ostatecznie zakończyły się one fiaskiem, a notowania złota runęły w dół do okolic 1847 USD za uncję na koniec piątkowej sesji. Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy.

Doniesienia o zamachach w Brukseli osłabiają złotego

Inwestorzy, którzy postrzegali złoto jako bezpieczną przystań, są zaskoczeni. Możesz otrzymywać najpopularniejsze posty na adres mailowy. Uwzględniać działania potężnych graczy to zadanie niewykonalne dla szeregowego prywatnego inwestora bez dostępu do ujawnionej informacji o danych traderach. Tu możecie znaleźć codzienne prognozy krótkoterminowe złota i sygnały handlowe, założone na analizie technicznej. Wzrost oczekiwań inflacyjnych i osłabienie waluty amerykańskiej będą efektem szczodrego stymulowania fiskalnego oraz monetarnego.

Jak zmieniała się cena złota?

Oczywiście zależność ta nie jest „mechaniczna”, a wpływ na sytuację na rynku złota ma też kondycja rynku akcji (na który stopy procentowe też mają wpływ itp.). Na tym jednak zasadza się słynny argument Warrena Buffetta przeciwko złotu („Jeżeli posiadasz uncję złota przez wieczność, to wciąż masz tylko uncję złota”). Tymczasem instrumenty dodatnio oprocentowane wymieniaj fundusze będące przedmiotem obrotu (lub wypłacające dywidendę) generują pewne dodatkowe strumienie pieniędzy. Obecnie na rynku wyceniana jest majowa podwyżka na poziomie 0,5 pkt. Plany Fed, dotyczące bardziej zdecydowanej walki z inflacją, wpływają pozytywnie na wartość amerykańskiego dolara – indeks tej waluty porusza się już na najwyższych poziomach od 2002 r., a więc od dwóch dekad.